News & Publications

Representation of AmTrust Financial Services, Inc. and weSure Global Tech in an investment transaction for a total consideration of NIS 37M

We were pleased to represent AmTrust Financial Services, Inc. and weSure Global Tech in an investment transaction for a total consideration of NIS 37M. In the first stage of the transaction, AmTrust invested NIS 16M by way of private placement. In the second stage, which is subject to regulatory approval from the Israel Capital Markets, […]

מעו”דכן שוק הון – חידושים בדיני ניירות ערך – מהותיות המידע בדווחי החברה וחובת העדכון בגינו – יוני 2024

לאחרונה אישר באופן חלקי בית המשפט המחוזי בתל אביב-יפו (השופטת סיגל יעקבי), בקשה לתובענה ייצוגית כנגד בזק החברה הישראלית לתקשורת בע”מ ונושאי משרה בה, בגין הפרות לכאורה של חובות הדיווח של החברה. הבקשה עוסקת בדיווחים של החברה על אודות מהלכים של משרד התקשורת למיגור ‘תופעת המנויים הכפולים או הרדומים’ בתחום שירות האינטרנט. בסוף חודש אוקטובר […]

מעו”דכן ליטיגציה – ינואר 2024

בעדכון לקוחות זה נביא בפניכם את עיקרי פסק-דינו של בית-המשפט המחוזי בתל-אביב (המחלקה הכלכלית) בעניין ק.ר.נ.א בע”מ נ’ מוזס ואח’, במסגרתו נדחתה בקשה לאישור תביעה נגזרת, שהוגשה על-ידי בעלת מניות בבז”ן נגד בז”ן, דירקטורים בבז”ן, כיל, חברות מקבוצת או.פי.סי וצדדים נוספים. בסיום הסקירה יובאו מספר דגשים העולים מפסק הדין. לקריאת העדכון המלא לחצו כאן.

מעו”דכן שוק הון – הארכת תקופות ודחיית מועדים הקבועים בחוק החברות – נובמבר 2023

ביום 22.11.2023, התקבל בכנסת בקריאה שנייה ושלישית, חוק הארכת תקופות ומועדים הקבועים בחוק החברות ובפקודת השותפויות, שנכנס לתוקפו יום למחרת, עם פרסומו ברשומות הממשלתיות. מטרת החוק, שנחקק על רקע מלחמת חרבות ברזל, הינה להקל על תאגידים בהתמודדות עם האתגרים הייחודיים הנובעים מהמצב הביטחוני הנוכחי. הוא עושה כן באמצעות הענקת זמן נוסף להיערכות ועמידה בדרישות החקיקה, […]

מעו”דכן שוק הון – ספטמבר 2023

אנו מבקשים להביא בפניכם שתי החלטות מתחום דיני ניירות הערך בקשר עם חובות הדיווח של תאגידים מדווחים: (1) החלטת בית המשפט המחוזי בעניין פוקס ויזל ביחס לשאלה האם ניתן לעכב דיווח מיידי על עסקה במקרה של חשש להשלמתה בשל אי התקיימות תנאי מתלה. (2) החלטת ועדת האכיפה המינהלית בעניין דקמא קפיטל בשאלת קיומה של חובת […]

מעו”דכן שוק הון – מרץ 2023

אנו שמחים להביא בפניכם פסק דין חשוב שניתן על ידי בית המשפט העליון במסגרת ערעור על תביעת בעלי מניות שטענו לקיפוח בשל דילול בערך מניותיהם, בעקבות הנפקת מניות בדיסקאונט. בית המשפט העליון מספק מתווה לבחינת שאלות יסוד, כגון, מתי הנפקת מניות שמבצעת חברה תיחשב כמקפחת את בעלי מניות המיעוט, ומהו המחיר הנאות בו רשאית חברה […]

ייצוג רפק אנרגיה בעסקה לרכישת שתי חברות מידי דלק

משרדנו ייצג את רפק אנרגיה, בבעלות ג’נריישן קפיטל ורפק תקשורת, בעסקה לרכישת שתי חברות פרויקט המחזיקות (כל אחת) בתחנות כח בשורק ובאשקלון, מידי חברת דלק.

Representation of Tower Semiconductor Ltd. in its acquisition by Intel, at a value of $5.4 billion (!)

Mega deal right out of the gate in 2022! We are excited to share that our firm has had the honor of representing our long-standing client, Tower Semiconductor Ltd., the Israeli chipmaker, in its acquisition by Intel, at a value of $5.4 billion (!) This deal is one of the largest M&As in the Israeli […]

‘מעו”דכן שוק ההון – פסק דינו של בית המשפט העליון בעניין ‘בטר פלייס

אנו שמחים להביא בפניכם פסק דין חשוב שניתן על ידי בית המשפט העליון במסגרת ערעור על  תביעת מפרקים שטענו כי רשלנות הובילה לקריסת קבוצת “בטר פלייס”, וביקשו לתבוע בשל כך את הדירקטורים ונושאי המשרה בקבוצה. אמנם, בית המשפט העליון קיבל את הערעור בחלקו, במובן זה שהתיק יוחזר לבית המשפט המחוזי להמשך בירורו, אך אמירותיו לאורך […]

מעו”דכן שוק הון – תנועת המטוטלת נעצרה – בית המשפט הכריע ביחס לכל החברות הדואליות: על כללי האחריות לדיווח יחול הדין הזר

בעדכון לקוחות זה נביא בפניכם פסק דין חשוב שניתן על ידי בית המשפט המחוזי בתל אביב (המחלקה הכלכלית), במסגרת בקשה לדיון חוזר על ההחלטה לאשר תובענה ייצוגית בפרשת סרגון נטוורקס נ’ חזן, אשר קובע לראשונה הסדר גורף הנוגע לכלל החברות הדואליות ונושאי המשרה בהן, ומחיל דין אחד הן לכללי הדיווח והן לכללי האחריות .לקריאת העדכון […]

Representation of Bank Mizrahi Tefahot in a US$600 million international offering of its 3.077% Tier 2 Subordinated Notes due 2031

Representation of Bank Mizrahi Tefahot, Israel’s third largest bank, in an international offering of US$600 million of its 3.077% Tier 2 Subordinated Notes due 2031.  The Notes were offered to qualified institutional investors pursuant pursuant to Rule 144A of the Securities Act of 1933, as amended, and Regulation S promulgated thereunder.  The Notes are listed […]

מעו”דכן תאגידים וניירות ערך

בעדכון לקוחות זה נסקור בפניכם את עיקרי החלטת המחלקה הכלכלית בבית המשפט המחוזי בתל אביב-יפו (כב’ השופט חאלד כבוב) בעניין ברוט[1] שניתן לאחרונה, ועניינו בבקשה לאישור תביעה כנגזרת שהוגשה על ידי מר אמיר ברוט כנגד חברת השקעות דיסקונט בע”מ (להלן: “בקשת האישור” ו-“דסק”ש“, בהתאמה), חברת דולפין אי.אל השקעות בע”מ ונושאי המשרה בדסק”ש. השאלה המרכזית שעמדה […]

הגשת בקשה למתן צו פתיחת הליכים בגין חוב ע”ס 910 מיליון ש”ח נגד אי די בי חברה לפתוח ע”מ בשם מחזיקי אג”ח ט’; הבקשה התקבלה ובהתאם ניתן צו פירוק ומונה נאמן לחברה

במסגרת הליווי השוטף של מחזיקי אג”ח ט’ של אי די בי חברה לפתוח בע”מ, הגשנו בשם מחזיקי אג”ח ט בקשה למתן צו פתיחת הליכים ומינוי נאמן לחברת אי די בי חברה לפתוח בע”מ על רקע חוב בסך 910 מיליון ש”ח למחזיקי אג”ח ט’, והיותה של החברה חדלת פירעון. בית המשפט קיבל את בקשתנו, הורה על […]

ייצוג קרן ארבל בעסקה לרכישת מניות דלק ישראל בשווי 450 מיליון שח

משרדנו ייצג את קרן ארבל בעסקה לרכישת 49.9% (29.9% באמצעות מניות בכורה ו20% נוספים באמצעות מניות רגילות א’) ממניות חברת “דלק”-חברת הדלק הישראלית בע”מ מדלק פטרוליום, בתמורה ל450 מש”ח.  לקרן ארבל חברו לצורך הרכישה גופים מוסדיים ומשקיעים פרטיים, אשר הקימו שותפות ייעודית לביצוע העסקה. החברה מחזיקה בבעלותה מגוון חברות בנות בתחומי האנרגיה והלוגיסטיקה, כ-200 תחנות […]

ייצוג ג’נריישן קפיטל בעסקה לרכישת 50% מדקל תשתיות מקבוצת יעקובי

משרדנו ייצג את ג’נריישן קפיטל בע”מ ב עסקה לרכישת 50% מהון המניות המונפק של דקל תשתיות (2001) בע”מ, והמחאה של 50% מהלוואות הבעלים בה, מידי י.ש. אחים יעקובי בע”מ, בתמורה לסך כולל של 60.1 מיליון ש”ח. עובר לחתימת העסקה העמידה ג’נריישן קפיטל לקבוצת יעקובי הלוואה בסך 15 מיליון ש”ח, אשר היוותה מקדמה על חשבון התמורה, […]

ייצוג רפק אנרגיה בעסקה לרכישת תחנות כוח

משרדנו ייצג את רפק אנרגיה, המוחזקת בחלקים שווים (50%) על ידי ג’נריישן קפיטל בע”מ ורפק תקשורת בע”מ, בעסקה לרכישת מלוא הון המניות של שתי חברות פרויקט המחזיקות (כל אחת) בתחנות כוח בשורק ובאשקלון, מידי חברת דלק חברת הדלק הישראלית בע”מ. תחנת הכוח בשורק הנה תחנת כוח קונבנציונלית במחזור משולב, בעלת הספק מותקן של 140 מגה […]

Ormat Technologies notes offering

Representation of Ormat Technologies, Inc in an offering of bonds to institutional investors and listing on the “TACT Institutional” trading platform. The offering involved intensive negotiations with investors on the terms of the bonds, as the company is a dual listed company. Press: see here

מנורה מבטחים ביטוח רכשה את תיק ביטוח חיים של ביטוח חקלאי

מנורה רכשה מביטוח חקלאי את תיק ביטוח החיים של ביטוח חקלאי, בעסקה שאושרה על ידי בית המשפט כהסדר העברת פעילות לפי סעיף 350 לחוק החברות וסעיף 59 לפקודת האגודות השיתופיות. מטרתו של ההסדר הנה העברת פעילות ביטוח החיים של ביטוח חקלאי למנורה, בלי שיהא צורך בקבלת אישור פרטני מכל אחד מבעלי הפוליסות הנמנות על תיק […]

מעו”דכן תאגידים וניירות ערך – אחריות דירקטורים ובעלי מניות בחברה ציבורית – חידושים בדיני תאגידים ודיני חדלות פירעון – אוגוסט 2020

בעדכון זה נסקור את עיקרי החלטת המחלקה הכלכלית בבית המשפט המחוזי בתל אביב-יפו שניתנה לאחרונה ועניינה בתביעה שהגיש המפרק של חבס השקעות (1960) בע”מ (בפירוק) כנגד הדירקטורים ובעלי המניות בחברה בשורה של עילות שונות. בסיום הסקירה, אנו מביאים מספר דגשים העולים מפסק הדין. לקריאת העדכון המלא לחצו כאן

הממשק בין חברה לבין בעלי מניותיה – בעקבות דו”ח דנציגר 2

הממשק בין חברה לבין בעלי מניותיה – מאקטיביזם ל- Engagement מה אפשר ללמוד מהדוח של פרופ’ יורם דנציגר על כלל ביטוח בשאלת מערכת היחסים הראויה בין החברה הציבורית לבין בעלי מניותיה והממשק (Engagement) הראוי עימם? מאמר מאת עו”ד אברמי וול, ראש תחום שוק ההון וממשל תאגידי במשרדנו, במוסף אחד העם של עיתון הארץ. למאמר המלא […]

מעו”דכן שוק הון וממשל תאגידי – יולי 2020 – ממשל תאגידי בעקבות דו”ח דנציגר 2

לאחרונה קיימנו, בשיתוף איגוד החברות הציבוריות, וובינר בנושא: ממשל תאגידי בעקבות דוח דנציגר 2 . משתתפים: עו”ד אילן פלטו, עו”ד אברמי וול, עו”ד ענת פילצר-סומך, עו”ד אמיר וסרמן, עו”ד רוני טלמור, רו”ח דודו זבידה, מר יוסי לוי, רו”ח יאיר לפידות ועו”ד שוני אלבק. לצפייה בוובינר לחצו כאן  

מעו”דכן תאגידים ושוק הון – הקלה בנוגע לרכישת פוליסות ביטוח נושאי משרה

לאור התמורות המהותיות שחלו בשנים האחרונות בשוק ביטוח נושאי משרה, ולאור ההתייקרות הניכרת בפרמיות הביטוח, רשות ניירות ערך פרסמה עדכון לעמדה משפטית מספר 101-21: מדיניות תגמול (Best Practice), שעניינה פטור מהצורך לציין במדיניות התגמול של חברות תקרה לסכום הפרמיה ולסכום ההשתתפות העצמית שבפוליסות ביטוח נושאי משרה. לקריאת העדכון המלא לחצו כאן

Special Update – Corporate Governance and Insolvency Law amid the Coronavirus Crisis

Among its other consequences, the ongoing global outbreak of the Coronavirus has resulted in an economic crisis. In this legal update we present insolvency law issues which may arise during the crisis, and propose practical solutions for dealing with challenges that companies may face. Please find the full special update here

עדכון מיוחד – תאגידים וחדלות פירעון – התנהלות הדירקטוריון בצל משבר הקורונה בראי חוק חדלות פירעון החדש

התפרצות נגיף הקורונה ברחבי העולם מובילה בין היתר למשבר כלכלי. בעדכון זה נביא בפניכם סוגיות הקשורות בחדלות פירעון אשר עשויות להתעורר בתקופת המשבר, וכן ונציע כלים פרקטיים להקל על ההתמודדות עמן. לעורכי הדין ממשרדנו התמחות ארוכת שנים ורב תחומית בייעוץ במצבי חדלות פירעון ובהחלטות המתקבלות באזור חדלות הפירעון. המשרד ליווה עשרות הסדרי חוב, מהגדולים במשק […]

עדכון מיוחד – תאגידים ושוק הון – פרסומי הממונה על רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון

בעדכון זה נביא את תמצית תוכנה של הודעת הממונה על רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון (מיום 23 במרץ 2020) בקשר עם פעילות ההשקעה של גופים מוסדיים בבורסה לניירות ערך בתל אביב, וכן את תמצית מכתב הממונה ותמצית טיוטת החוזר בקשר עם יישום משטר כושר פירעון מבוסס סולבנסי 2 (מיום 19 במרץ 2020). לעדכונים אלה נודעת […]

Legal Update – Capital Markets – March 2020

במעו”דכן זה נסקור בפניכם בקצרה את ההיבטים המשפטיים העיקריים באשר לרכישה עצמית של ניירות ערך. סוגיה זו מתעוררת בימים אלו עקב התפרצות נגיף הקורונה, אשר הובילה לירידות שערים חדות בבורסה לניירות ערך בתל אביב. לקריאת העדכון המלא לחצו כאן

Special Update – Coronavirus

The ongoing global outbreak and spread of Novel Coronavirus 2019 (COVID-19), commonly known as coronavirus, is a dramatic event of global proportions, with far-reaching implications in a wide range of areas. The spread of coronavirus directly affects capital markets, global supply chains, worldwide transportation, large-scale events and conferences, and many other aspects of commerce and […]

Legal Update – Coronavirus

התפרצותו והתפשטותו המתמשכות בעולם של נגיף הקורונה, מהוות אירוע דרמטי בקנה מידה בין-לאומי ובעלות השלכות משמעותיות בקשת רחבה של תחומים. התפרצות הנגיף משליכה בין היתר, על שווקי ההון השונים, שרשראות אספקה גלובליות, תחבורה בין-יבשתית, ביטול אירועים המוניים והיבטים רבים נוספים הנוגעים למסחר ועסקים, הן לאומיים והן בין-לאומיים. בעדכון מיוחד זה, נעמוד בתמצית על ההיבטים המשפטיים […]

Legal Update – Capital Markets – January 2020

In this legal update we survey various issues relating to disclosure and reporting which arose last year in the judgements of the Economic Division of the District Court and in administrative decisions of the Securities Authority’s Administrative Enforcement Committee. Please find the full legal update here (Hebrew)

Legal Update – Capital Markets – November 2019

Dear Clients and Colleagues, In this legal update we review recent enforcement developments in corporate and securities law: 1. The effectiveness of an internal corporate compliance plan as a factor in the decision not to criminally prosecute a company – The issue was dealt with in a guideline released by the State Attorney on its policies […]

בעסקה לרכישת השליטה בהפניקסCenterbridge ו- Gallatin Point ייצוג קרנות

משרדנו ייצג את הקרנות Centerbridge ו- Gallatin Point בעסקה לרכישת השליטה מקבוצת דלק בע”מ באמצעות רכישה של כ- 32.5% מהון מניות הפניקס אחזקות בע”מ, המחזיקה בהפניקס חברה לביטוח בע”מ. תמורת העסקה כ- 1.57 מיליארד ש”ח, בכפוף למנגנוני התאמות תמורה שנקבעו, בתוספת סכום ‏של ‏עד ‏כ-866 מיליון ‏ש”ח או ‏להפחתה ‏בתמורה ‏הכוללת ‏בסכום ‏של ‏עד ‏כ-196 […]

ייצוג דיסקונט קפיטל ברכישת גלידות פלדמן

משרדנו ייצג את דיסקונט קפיטל בהשקעה בשותפות מוגבלת, המנוהלת על ידי קרן גרין לנטרן. במקביל להשקעה בשותפות, רכשה השותפות את הבעלות המלאה בחברת הגלידות פלדמן מידי מייסדיה (שווי הרכישה הסתכם לכ – 55 מיליון ש”ח). בעיתונות: ראו כאן

Legal Update: Capital Markets – July 2019 (Hebrew)

In June 2019, the Committee for the Advancement of Publicly Traded Funds for Investments in Infrastructure (the “Committee”) published its final recommendations. The interoffice Committee is comprised of representatives, among others, from the Securities Authority, the Ministry of Finance, the Capital Market Insurance and Saving Authority, the National Economic Council, and the TASE. The publication […]

ייצוג תדיראן הולדינגס בעסקאות לרכישת שליטה בקבוצת פח תעש

המשרד מייצג את תדיראן הולדינגס בע”מ במספר עסקאות לרכישת 70% מקבוצת פח תעש, הכוללת את חברת פח תעש (אשקלון) וחברת די.אנד.פי חדרים נקיים וחברות נוספות, תמורת כ- 106 מיליון ש”ח. במסגרת העסקה ניתנה לתדיראן אופציה לרכוש את יתרת המניות (30% בכל אחת מהחברות הנרכשות) ולמוכרים ניתנה אופציה למכור אותן לתדיראן. פח תעש הוקמה לפני כ- […]

Representation of Jerusalem Economy Ltd. in a statutory merger with Industrial Buildings Corporation

Representation of Jerusalem Economy Ltd. (JEL), the parent company of Industrial Buildings Corporation (IBC) – both publicly traded companies in Israel – in a precedential statutory merger pursuant to which JEL merged with and into IBC, with IBC being the surviving company in the merger, and shareholders of JEL receiving shares of IBC; such shares […]

ייצוג רפאל ואביחי סטולרו בעסקה לרכישת אירונאוטיקס, לפי שווי של 850 מיליון ש”ח

משרדנו ייצג את רפאל מערכות לחימה מתקדמות בע”מ ואביחי סטולרו בעסקה לרכישת החברה הציבורית אירונאוטיקס בע”מ, לפי שווי של 850 מיליון ש”ח. העסקה תתבצע כמיזוג משולש הופכי ולאחר השלמתה אירונאוטיקס תהפוך לחברה בת של הרוכשות בחלקים שווים – ומניותיה יימחקו מהבורסה. בעיתונות: ראו כאן

Legal Update: Litigation, Corporate and Securities – November 2018 (Hebrew)

A legal update regarding a decision of the District Court in the matter of Tulip Capital Fund v. Teva, in which it rejected a motion for discovery prior to the filing of a motion to certify a derivative claim, in a claim concerning dividend distribution. Please find the full legal update here  (Hebrew)

Sale of STI Laser Industries to Resonetics

FBC represented STI Laser Industries and its historic shareholders in the sale of the entire capital of the company to Resonetics, an US company owned by Regatta Medical, a portfolio company of GTCR. STI Laser Industries, based in Or Akiva, Israel and founded in 1998 by Mr. Tovy Sivan, is a leading supplier of laser […]

Legal Update: Litigation, Corporate and Securities – September 2018 (Hebrew)

A legal update in which we review key points from the District Court decision in the ‘Better Place’ matter in which, for the first time in Israel, a court summarily dismissed a claim against directors and office holders based on the Business Judgement Rule defense. In its decision, the Court decided on a series of […]

Representation of Bank Leumi and the Azrieli Group in the sale of Leumi Card

On July 28, 2018, Bank Leumi Le-Israel and the Azrieli Group signed an agreement with the Warburg Pincus private equity funds for the sale of Leumi Card, one of Israel’s principal credit card companies, for NIS 2.5 billion.  The transaction is being effected against the backdrop of Israeli legislation intended to reduce the concentration in […]

חוברת חוק חדלות פירעון ושיקום כלכלי – סקירה, דברי רקע והסבר

צוותי המימון והבנקאות וחדלות הפירעון במשרדנו הכינו חוברת סקירה, דברי רקע והסבר על חוק חדלות פירעון ושיקום כלכלי אשר נחקק לאחרונה. החוברת נועדה לסייע בהכרת החוק החדש, באמצעות סקירת ארבעה עשר חלקיו, בהתאם למבנה החוק, תוך מתן דגש לחידושים העיקריים ביחס לדין שחל טרם כניסת החוק החדש. אנו תקווה כי תמצאו בחוברת עניין. אנו תקווה […]

Representation of Frutarom Industries Ltd. in its Acquisition of Enzymotec Ltd.

FBC represented Frutarom Industries Ltd. in its acquisition of Enzymotec Ltd. (NASD: ENZY), for approximately $210 million, at an equity value of approximately $290 million. Enzymotec is a leading global supplier of specialty lipid-based products and solutions. Prior to the merger, Frutarom had acquired approximately 19% of Enzymotec’s shares and announced its intention to make […]

Legal Update: Corporate and Securities Law – December 2017 (Hebrew)

  The Tel Aviv District Court (Economic Division) approved a motion to certify as a class action against the directors, officers and controlling shareholder of a public company concerning a clerical error in the information included in a company’s annual report relating to the net debt of a subsidiary, stating that the net debt was […]

ייצוג הולמס-פלייס בהנפקה הראשונית של החברה

משרדנו ייצג את הולמס פלייס אינטרנשיונל בע”מ, חברת מועדוני הכושר והבריאות מקבוצת הולמס פלייס העולמית, בהנפקה הראשונית של החברה בבורסה לניירות ערך בתל-אביב. במסגרת הגיוס השתתפו גופים מוסדיים מהגדולים והמובילים בישראל. בעיתונות: ראו כאן.

FBClub 25.10.17

אחת לשנה, אנו מזמינים לקוחות וידידים למפגש עדכון בהתפתחויות המרכזיות בשנה החולפת בתחום דיני התאגידים וניירות הערך, עם סקירות של שותפי המשרד, שוני אלבק, ד”ר גיל אוריון, אברמי וול וניצן סנדור. לחצו כאן לסיכום המלא.

FBC Highly Ranked by IFLR1000 2018

Once again IFLR1000 ranks FBC’s Capital Markets, Banking, M&A, Project Finance and Project Development practices among the leading practices of Israeli law firms. Partners Avraham Well, Michael Zellermayer, Miri Kimhi, Ron Lehmann, Gilad Winkler and Nitzan Sandor were named Leading Individuals in their fields  

ליווי חברת ריט 1 בהנפקת כתבי אופציה למימוש לאיגרות חוב

משרדנו ליווה את ריט 1 בע”מ בהנפקה לציבור של כתבי אופציה (סדרה חדשה) הניתנים למימוש לאיגרות חוב של החברה. כתבי האופציה הוצעו לציבור בדרך של הצעה אחידה עם טווח כמויות בהתאם לתקנה 4א לתקנות ניירות ערך (אופן הצעת ניירות ערך ניירות ערך לציבור), התשס”ז-2007. מועד המימוש של כתבי האופציה נקבע למועד תשלום הריבית הבא בגין […]

ליווי חברת גב-ים בגיוס חוב בסכום של כ- 424 מיליון ש”ח

משרדנו ליווה את חברת גב-ים לקרקעות בע”מ, בהנפקה לציבור של איגרות חוב מסדרה חדשה. במסגרת ההנפקה גייסה החברה סכום של כ- 424 מיליון ש”ח.

Legal Update: Corporate and Securities Law – August 2017 (Hebrew)

This Corporate and Securities Client Update discusses: – The decision of the District Court’s Economic Department in the matter of the tests utilized for determining the existence of “control” – The relevant date for assessing the existence of “control” – The authoritative power the Court accords to positions rendered by the Securities Authority Please find […]

Legal Update: Corporate and Securities Litigation – June 2017 (Hebrew)

In this client update we survey the main points of law from the Supreme Court decision in the recent matter of Cohen Development. The decision deals with the joint “holding” of shares, the obligation to carry out a special tender offer and the status of the Securities Authority’s pre-ruling. As we have done in the […]

הנפקת אגרות חוב- חברה לנכסים ולבנין בע”מ

הרחבת סדרת אג”ח של נכסים ובנין, באמצעות דוח הצעת מדף ולאחר ביצוע מכרז למשקיעים מסווגים. סה”כ הונפקו כ- 431 מיליון ש”ח ערך נקוב אגרות חוב (סדרה ט’).

הנפקת אגרות חוב – ריט 1 בע”מ

הנפקת אגרות חוב (סדרה ד’) של ריט 1, באמצעות דוח הצעת מדף בדרך של הרחבת סדרה, בהצעה יחידה עם טווח כמויות במכרז על מחיר היחידה. סה”כ הונפקו כ- 100מיליון ש”ח ערך נקוב אגרות חוב (סדרה ד’).

Is a Special Committee needed for Approval of Interested Party Transactions? (Hebrew)

“Is a Special Committee needed for Approval of Interested Party Transactions?” Please click here to read the article written by FBC partner Avremi Well (Calcalist, March 27, 2017).

Acquisition of the entire share capital of Degania Silicone Ltd. (DSL)

Our firm represented an international investment manager 3i in its first direct investment in Israel – the acquisition of the entire share capital of DSL. DSL, a former centerpiece of the Kibbutz Degania Bet industry, is a leading manufacturer of medical catheters serving a global base of medical device OEM customers. DSL specializes in a […]

Legal Update: Corporate and Securities Law – Deposit of Restricted Securities in Escrow – January 2017 (Hebrew)

This Corporate and Securities Client Update discusses the Israel Securities Authority’s recently published staff legal bulletin – SLB 199-14: Deposit of Restricted Securities in Escrow, recommending reporting companies to appoint an escrow agent to hold privately placed securities until the end of the restriction period. Click here to read the full legal update (Hebrew)

FBC Partners Nominated Best Lawyers in Israel 2016-2017

Congratulations to eight of our partners who were nominated as ‘Best Lawyers in Israel’

Legal Update: Corporate and Securities Law – January 2017 (Hebrew)

This legal update summarizes two recent Israeli court decisions which deal with the distribution of dividends and the obligations and liability of directors with respect to distributions and changes in a company’s capital structure. Please find the full legal update here (Hebrew)

Legal Update: Corporate and Securities Law – November 2016

In this legal update we will review the Securities Authority’s responses to recent pre-ruling consultations. Please find the full legal update here (Hebrew)

משרדנו ליווה את ריט 1 בע”מ בגיוס חוב בסכום של כ- 170 מיליון ש”ח

במהלך חודש דצמבר 2016 ליווה משרדנו את ריט 1 בע”מ בגיוס חוב על ידי הנפקת איגרות חוב על פי דוח הצעת מדף שפרסמה החברה, בדרך של הרחבת שתי סדרות שבמחזור, הצמודות למדד המחירים לצרכן. סדרה ד’ – בעלת מח”מ של 5.3 שנים, וסדרה ה’ – בעלת מח”מ של 7.2 שנים. במסגרת ההנפקה, גייסה החברה חוב […]

FBC represented Holmes Place International Ltd. in receipt of credit facility and simultaneous equity investment

FBC represented Holmes Place International Ltd. (“Holmes Place Israel”) with respect to receipt of a NIS 45M credit facility from The Phoenix Insurance Company Ltd. (and related entities), and both credit lines and a long term loan in the aggregate amount of NIS 45M from Bank Mizrahi Tefahot Ltd., together with a simultaneous equity investment […]

FBC advised Fujian Yango Group. Co., Ltd. with respect to its NIS 1.948B acquisition of the controlling stake in The Phoenix Holdings Ltd.

FBC advised Fujian Yango Group. Co., Ltd., a People’s Republic of China company involved, inter alia, in real estate development (“Yango”), with respect to the execution of a share purchase agreement for Yango’s NIS 1.948B acquisition through a wholly owned subsidiary of the controlling stake in The Phoenix Holdings Ltd. (“Phoenix Holdings”) from Delek Group […]

Legal Update: Capital Markets – Israel Bond Financing of U.S. Commercial Real Estate

The Stoler Report – Israel Bond Financing: A Unique Way to Finance Commercial Real Estate There is a growing trend of initial public offerings of debt in Israel by U.S. (and Canadian) real estate companies with income-producing real estate and the listing of the bonds for trading on the Tel Aviv Stock Exchange. During 2014 […]

Legal Update: Corporate and Securities Law – May 2016

In recent days these amendments were published in the Official Gazette to the Companies Regulations which establish relief and other statutory updates on a number of subjects. These amendments include the cancellation of the requirement for “small” companies and companies following IPOs to appoint a balance sheet committee. Please find the full legal update here […]

Legal Update: Corporate and Securities Law – April 2016 (Hebrew)

Updates reagrding developments in rulings by the ISA. Please find the full legal update here (hebrew)  

FBC Advises B Communications in its NIS 982M sale of Bezeq shares

FBC advised long standing client B Communications (“B-Com”), the controlling shareholder of Bezeq, Israel’s largest provider of telecommunications services, in a block trade transaction for the sale of approximately 4.18% of the shares of Bezeq. The total gross consideration was NIS 982 million. The shares were pledged as collateral as part of a pledge over […]

Legal Update: Capital Markets – February 2016

On February 10, 2016, the Israeli Parliamentary Finance Committee approved regulations (“Regulations”) which will enable the public offering of foreign mutual fund units in Israel.  The Regulations will take effect within six months from the date of publication. Prior to the enactment of the Regulations, the Israeli Joint Investment Trust Law permitted the offering of […]

FBC Advises B Communications in its NIS 982M sale of Bezeq shares

FBC advised long standing client B Communications (“B-Com”), the controlling shareholder of Bezeq, Israel’s largest provider of telecommunications services, in a block trade transaction for the sale of approximately 4.18% of the shares of Bezeq. The total gross consideration was NIS 982 million. The shares were pledged as collateral as part of a pledge over […]

Legal Update: FBC Represents Perrigo in its Rejection of Mylan’s Hostile Takeover Attempt

FBC represented Perrigo Company plc (“Perrigo”), a Dublin-based over-the-counter drug manufacturer traded on the New York Stock Exchange and the Tel Aviv Stock Exchange (“TASE”), as part of a global representation throughout the US, Ireland, the Netherlands and Israel, in Perrigo’s rejection of Mylan N.V.’s (“Mylan”) hostile takeover attempt, which ended with over 60% of […]

When will a certain piece of information be considered as information which should be reported to the public, or be considered as “inside information” with respect to the prohibition on the use of inside information?

When will a certain piece of  information be considered as information which should be reported to the public, or be considered as “inside information” with respect to the prohibition on the use of inside information? An overview of recent court decisions and guidelines for compliance.

Recent Developments in Directors Duty of Care (Hebrew)

A review of recent developments in directors and officers’ duty of care following the court rulings in re Ashash v. Atya and in re Ostrovsky v. Discount Investments Ltd. (Hebrew)

Developments in Directors’ Duty of Care following recent Israeli court rulings (Hebrew)

A review of recent developments in directors’ duty of care following the TA District Court Economic Department’s ruling in re Neuman v. Financitech and the Israeli Supreme Court’s ruling in re Africa Israel Investments v. Cohen (Hebrew)

FBC advises Fosun in its NIS 1.8B acquisition of the controlling stake in the Phoenix

FBC advises Fosun, the largest Chinese privately owned conglomerate, in its NIS 1.8B acquisition of the controlling stake in the Phoenix Insurance Company from the Delek Group.

Group insolvency, consolidation of debt and directors’ duties and liabilities in Israel

Group insolvency, consolidation of debt and directors’ duties and liabilities in Israel (published by Practical Law, a Thomson Reuters Legal Publication)

FBC holds an event for FBClub members on Recent Trends & Developments in Corporate Law

The following presentations were presented at the FBClub gathering, held at a unique event space in Tel Aviv: Major Developments in the Rulings of the Economic Court in Tel Aviv (2015), by Avraham Well (Hebrew) The Influence of Administrative Enforcement on Corporate Governence, by Shoney Albeck (Hebrew)  

FBC represented Bright Food in a Refinancing Transaction of approx. NIS 2B

FBC represented Bright Food (Group) Co., Ltd. and its affiliated entities in a financing transaction with Bank Hapoalim of approx. NIS 2 billion bank loan of Ap.Ms.Tn Holdings, Ltd. through which BFG holds its control interest in the Tnuva Group. The refinancing transaction was consummated simultaneously with the closing of the purchase transaction in which […]

Sale of Control Stake in Tnuva to Bright Food Completed

FBC represented Bright Food (Group) Co., Ltd. and its affiliated entities in closing the purchase transaction of the control stake in the Tnuva Group from the Apax funds and Mivtach Shamir. The Sale and Purchase Agreement was signed in May 2014 and the closing of the transaction was in March 2015. BFG, the second largest […]

Avraham Well ranked Band 1 in Capital Markets by Chambers & Partners in the 2015 Edition

Avraham Well ranked Band 1 in Capital Markets by Chambers & Partners in the 2015 Edition 

A recent court ruling sets forth guidelines regarding the materiality threshold for negotiations for purposes of material inside information (Hebrew)

A recent ruling of the Economic Department of the Tel Aviv-Jaffa Districy Court sets forth guidelines regarding the materiality threshold for negotiations for purposes of material inside information, applying the Basic v. Levinson “magnitude/probability” test (Hebrew)    

FBC announced among the winners of the M&A Advisor’s ‘2014 Dealmakers’ Awards’

FBC represents Zim’s bondholders, in the ‘Restructuring Deal of the Year’, announced by the M&A Advisor in the ‘2014 Dealmaker’s Awards’ Ceremony  

FBC advises China’s Bright Food Group in its acquisition of the controlling interest in Tnuva at a company value of NIS 8.6B

FBC advises China’s Bright Food Group in its acquisition of the controlling interest in Tnuva at a company value of NIS 8.6B – the largest Chinese investment in Israel

FBC advises B Communications, in a unique and innovative $800M International High Yield note offering

FBC advises B Communications, in a unique and innovative $800M International High Yield note offering, the first ever international offering of notes listed on the Tel Aviv Stock Exchange (JP Morgan as Global coordinator and joint bookrunner, HSBC and Citigroup and Discount as Joint Bookrunners).

FBC advises Bezeq in the opening of the Israeli fixed services industry to competition

FBC advises Bezeq, Israel’s largest and leading telecommunications group, in the process lead by the Israeli Ministry of Communications for opening of the domestic fixed services industry in Israel to competition.

FBC represents the Association of Car Importers in Israel in petition to Supreme Court

FBC represents the Association of Car Importers in Israel, the umbrella organization for all the importers of commercial cars in Israel, and Colmobil in a petition to the Supreme Court on the regulation of car imports by way of personal importation into Israel, as well as in a wide range of regulatory activities pertaining to […]

FBC advises Ratio in regulatory activities

FBC advises Ratio, one of the parties holding rights to explore natural gas and petroleum in the State of Israel, including rights in the Leviathan reservoir, Israel’s largest natural gas reservoir, in a wide range of regulatory activities in the natural gas area.

FBC was selected by the Commissioner of Capital Markets, Insurance and Savings, to draft a “Sample Trust Deed”

FBC was selected by the Commissioner of Capital Markets, Insurance and Savings, to draft a “Sample Trust Deed”, to be used as a basis for institutional bodies when investing in bonds of companies in the Israeli market.

Mr. Avraham Well was selected to participate in debt restructuring panel

Mr. Avraham Well was selected to participate in the debt restructuring panel during the annual seminar of the Corporate Department of the Israeli Securities Authority.

FBC advises REIT 1 in NIS 480M offering on the TASE

FBC advises Reit 1, in its equity and debenture offerings on the TASE valued at NIS 480M.

Centralization Law – Part 1 (Hebrew)

Centralization Law – Part 1 (Hebrew)

FBC drafted a “model trust indenture” for the Ministry of Finance

FBC drafted a “model trust indenture” for  the Capital Markets, Insurance and Savings Division of the Ministry of Finance, that functions as the standard form for the purchase of corporate bonds by the institutional market in Israel.

Mr. Avraham Well nominated as the first and only Israeli member of the International Insolvency Institute

FBC advises Harel Insurance in purchase of NIS 10B portfolio from Clal Finance

FBC advises Harel Insurance, in the purchase of the portfolio management operations of Clal Finance Batucha Investment Management which manages funds in an aggregate amount of approximately NIS 10B.

The Law Of Infamy

WHAT IS PERMISSIBLE TO THE EMPEROR – IS FORBIDDEN TO THE TYCOON Legend has it that many years ago there was a famine in one of the villages in Africa, and as a result of this, the fields did not produce any grain. The elders gathered, and after weighing up several alternatives, such as irrigation […]

Avraham Well was appointed to a committee convened by the Ministry of Finance to examine the regulatory framework of tailor-made lending by institutional investors

FBC represents Bezeq in a taking private transaction of Walla

FBC represents Bezeq, in tender offer for the acquisition of public holdings in Walla, Israel’s leading internet portal.

FBC represents Bezeq in a NIS 2.7B public notes offering

FBC represents Bezeq, Israel’s largest provider of telecommunications services in a NIS 2.7B offering of notes listed on the Tel Aviv Stock Exchange. The offering was one of the largest debt offerings in Israeli history.

FBC represents 012 Smile its NIS 1.2B sale of its communications business to Ampal

FBC represents 012 Smile (a leading Internet and long distance provider, controlled by the Eurocom Group), in the sale of its assets communications business to a subsidiary of Ampal for NIS 1.2B.

FBC Represents the Eurocom Group in its NIS 6.5B acquisition of the Controlling interest in Bezeq

FBC represents the Eurocom Group in its NIS 6.5B acquisition of the controlling interest in Bezeq, Israel’s largest provider of telecommunications services, in one of the largest M&A transactions in Israeli history.

FBC represents Team in a reverse triangular merger with Malam

FBC represents IT company Team in the reverse triangular merger with its controlled subsidiary Malam in the first ever stock consideration reverse triangular merger on the Tel Aviv Stock Exchange.